网贷大限已过 点融落幕之后何去何从

——一个职业网贷投资人的辛酸苦辣

序:

笔者从12年开始接触网贷,总运作资金量900万,投过台子已经不记得有多少了,投资账号也有10几个,也就是大家所说的职业网贷投资人(羊毛党)。同时,笔者亦是一个网贷媒体人,对于这个行业的研究包括政策、平台、产品、运营等都有一定了解。然而,18年成为分水岭,揭开了悲剧的序幕。回望18年年初,投资人投不上标,投资还要找人“滴滴代投”。随之而来的政策引导平台合规化备案,更是给了我们投资的动力!盛极必衰,网贷也不例外,其衰败的大幕在18年6月正式拉开。83号文明确的核心是化解存量风险,结合各地的清退指引文件提到的两个节点是330和630,也就是清退风险的节点周期,同时周期内主要的规模及以上平台的清退情况我们在后文中共同探讨。

自18年开始,维权成为笔者生活的核心,经历了尔虞我诈,悲欢离合。而这似乎也是这两年大多数网贷投资人生活的主题曲,当然在和“难友”沟通交流的过程中,笔者也发现很多人根本不知道自己投的产品到底是什么、政策是什么态度、公检法是怎么运作的等等。所以想在此开一贴说说,我们投资人投的究竟是什么,接下来到底会如何。

一、投资逻辑进化论

余额宝的崛起让我们了解了原来理财可以如此简单,不再是高不可攀。虽然是新生事物,但是有点金融知识的人会探讨底层是什么?余额宝选择的是货币基金作为底层,特点是具备较强的风险抗压能力,收益率不高,但本金安全。余额宝的不断普及助推了网贷行业的迅猛发展。网贷最早的逻辑其实是Zopa孕育而出的点对点模式,也就是拍拍贷最早的模式。点对点模式的特点是,风险自担,利息自定,平台就是单纯的信息中介,这个时候网贷是最纯粹的,最简单的。纵观现在整个网贷行业,依旧如此存粹的或许只有借贷宝了吧。然而随着红岭创投推出的本息垫付模式把网贷推上了一个新的巅峰,也即定了网贷兜底的篇章。之后的兑付保障金、逾期兑付基金等等一系列的保障措施陆续出现后被监管叫停,再到后来的履约保障险,平台都在兜底的路上蒙头狂奔。在这个情况下出借人越来越少关注标的本身和信息披露,这时候计划产品逐渐的映入大家眼中,也是将网贷行业推向新高峰的里程碑产品。正是这类产品“套牢”了大多数出借人。在这里和大家细细的说一下这是什么。

计划类产品拿点融的产品举例,团团转(栗栗盈、定栗赚等),底层逻辑是债权转让,事实上,投资人和平台签约的是投顾服务,出借人投了一个3月的标,实质是授权平台三个月内进行自动投资,在三个月到期将至的时候,系统会将这些底层标债权转让至新的投资人。简单来说,一个人借款人借了12个月,其中你投了三个月,但是你退出的时候必须有人过来承接。这种产品在18年雷潮来临时,风险毕露无遗,一旦流动性出现风险,没有新增的投资人承接你的债权,你持有的底层借款就转让不掉。所以现在点融、爱钱进这些百亿级依旧残喘的平台都是这类产品,并且大量出借人无法退出。

二、老赖是真是假

究竟是老赖不还钱,还是平台不给钱,这个话题一直是在我们投资人争论的最多的话题。其实老赖一直存在,从这个行业诞生起就一直活跃在行业中,“撸贷”是这些人共同的职业,撸口子、养号、下车等等等,这个群体是毒瘤一般存在。然而随着19年对于714高炮的打击,让催收成为了一个被人诟病的事情,不允许暴力电话,不可以上门催款,成为压垮那时候苟延残喘平台最后的稻草。政策虽然已经让平台对接征信,但是征信来的太晚,失去了本身的震慑力,从19年初立文到20年中陆续上报,一年半的时间多少老赖逍遥法外。老赖这个群体组织性很强,笔者也潜伏在很多撸贷群中,搞垮平台不用还钱是他们最核心的思路,甚至笔者发现19年很多集体性维权中都有他们的身影。在借款人群众组织人手,然后煽动出借人报案、上访,不可谓说卑劣。很多老赖组织已经企业化,从借款身份开发、批量借款申报、逾期阶段控制、舆情散播、集中维权、用户引导等专业化的分工运作。

那么是不是都是老赖的问题呢?平台就无错吗?肯定不是,我们要知道金融本身是什么生意,两个字利差,有利差就有金融,平台通过出街利差来维持平台运行,同时填补逾期垫付,但是网贷募资成本掏空了平台,在18年笔者一些投资年化收益(返利、红包、活动、固守等)组合在一起有些能达到惊人的35%,高昂的募资成本掏空了平台的腰包,流血募资为后面的暴雷埋下的风险。而老赖的政策性保护让一切如同土崩瓦解一般。

三、申诉与举报

这个板块是最悲伤的话题,因为很多人和笔者一样不仅承受了经济上的损失,还承担了精神上的压力。从路径上笔者金融办、经侦、法院、信访办,走访数次,也明确了其中的问题和逻辑。首先逾期时,主要投诉部门应该是金融办,由金融办作为协调单位与平台沟通,推动平台驱动兑付或者上台兑付方案,如果选择持有底层借款可以走访法院进行诉讼,但是网贷法院很少受理,最后才是经侦和信访,因为一旦走到这一步就没有退路可言,后文中将会分析立案平台的始末。

4月点融网的百人集中申诉,多人被强制措施,6月爱钱进的百人集中申诉,40余人被强制措施。每每想劝解下身边的难友安全为上,却无从下口,大家太需要希望了,干枯的大地即使是片刻的雨露也能让我们焕发生机,但是这些雨露确是奢望。借此文笔者呼吁各位难友,依法申诉举报,尽量避免集聚,一是因为疫情风险,二是笔者也应此类事件坐过一天的老虎凳。工作日警察上门带人,对工作和生活也受到了影响。

四、立案之后

依据以往的网贷案件立案处理基本分为三个阶段,第一个阶段称为侦查期,主要对案件进行相应侦查由经侦部门进行调查,掌握平台情况和存在的违法问题。第二阶段为审查期,主要是由检察院对于案件情况进行审查并且提起公诉。第三阶段为判决期,主要是移交法院进行判决,一在这个过程中出借人的款项和回款将被冻结,待判决完毕后视资金回笼进行分配。

我们来分析下标志性案例投之家的司法流程

立案侦查

这个阶段内实控人和高管被强制措施,并且开放报案渠道让广大出借人报案提交材料,该阶段常规周期为37天。

立案侦查

这个阶段内相关涉案人员移交检察院,发起公诉,审查要求公安机关进行侦查,但是一般会有退侦阶段,也就是检察院认为证据不足进行退侦一般退侦不能超过2次。

法院宣判

检察院完成公诉材料,将会提交至法院,法院进行相应的宣判工作,期间检察院将作为公诉人对涉案人员发起公诉,一般在这个阶段内将会完成宣判,同时被诉讼人可以由上诉权利,待最终判决完毕。

退赔阶段

在宣判完毕后将会进入到挽损周期,该周期内会针对所涉及的资产和相关的借款人回款进行归集和处理,例如房产处置、车辆处置、股权处置等系列工作,这些工作错综复杂,相当耗费经办人员的经历。

时间检索

140970060960

检察院阶段

7个月

所以一般的整个周期立案至判决常规在1年半,这个周期是限制的公检法一般不会超过这个时间周期,当然特殊或者重大案件可以延长。退赔阶段在3年左右,退赔的周期是没有很明确的时间标准,一般是看处理的进度。所以希望大家不要气馁,不是立案后一切都有所结果,需要做好长期的准备,这个周期可能是4年半,才会有退款的进度。

钱从何来

整体平台到了处理阶段有几个资金回款来源希望大家能够了解,也是现在处理过程中主要的挽损方向。按照E租宝的情况上文中提到的4年半后退赔金额是35%,后续的挽损也在进行中。

资产还款

资产端的还款是主要的来源,但是对于有关部门而言个人贷款的追缴难度要远大于企业贷款的追缴难度,因为分散广、金额小对于有关部门的处理上难度是比较大的。所以一般都是公告形式催缴为主,所以对于点融而言最终还款可能还是需要委外催收,不过这部分款项一般在立案后就比较难出了,上海这边是有出借委自筹出借人资金委外催收的案例。

股东责任

这部分款项是比较迷的一部分,要分财务投资人还是经营控制人,有主要股东不设刑的案例,所以这部分款项很难定义有多少,不过经营控制人,使用平台资金挥霍的部分肯定是要查收的,比如调用出借人资金买车买房,但是涉案之前的个人资产这部分也是比较争议的,一般查处要看实际情况而定。

盈利客户

现在有一些比较迷的情况,就是盈利账户退缴,比如一个出借人投了100万,加上利息账户总共150万,他提现走了120万,损失金额是30万,但是有可能会说你是共同参与人不认可30万的损失,同时把20万盈利部分退出来,这个情况在天津有案例。

追款案例

基于18年核心案件投之家的回款情况和来源我们来做一下案例分析,看看正常的整体回款比率在什么范围,周期在多久,我们应该如何应对。

2018年7月14日立案,累计成交265亿,总待收余额为24亿,

2018年7月27日通报,追回款项总额5000余万元,这部分款项主要来源是,平台股权出让的原股东退款

2018年8月3日通报,追回款项总额8100余万元,前股东进一步退款。

2018年9月21日通报,追缴回款总额1.17亿元

2018年10月29日通报,追缴回款总额1.3亿元

2018年11月24日通报,追缴回款总额1.43亿元

2018年12月17日通报,追缴回款总额1.49亿元

2019年1月19日通报,追缴回款总额1.61亿元

2019年3月2日通报,追缴回款总额1.72亿元

2019年5月18日通报,追缴回款总额1.9亿元

2019年8月9日通报,追缴回款总额2.06亿元

2019年9月22日通报,追缴回款总额2.07亿元

2019年11月27日通报,追缴回款总额2.09亿元

2020年4月27日通报,追缴回款总额2.1亿元

截止2020年4月27日总回款金额8%

按照上述数据分析,在2018年7月至2020年4月,送交法院前,所有回款为2.1亿,同时我们依据追款的情况来看,前期在1个月内归集了8000余万,这部分就是前文中所说的股东款项,然后在这部分追缴完毕后,后续则是借款人的还款部分,这部分也是递减形式呈现,在2019年11月至2020年4月总回款才100万元。这个数字非常心寒,

债转下车

现在点融网开放了债转打折,有很多难友去打折债转,虽然理解,但笔者认为这些人这么做是用更多人的利益换取了自己的下车,用大家的回款给你提供下车的通道,你损失的是本金部分,但是却侵占了广大出借人的利益。更有甚者,在安全下车后,还在群内进行炫耀大骂点融无耻下作。可是扪心自问你是否考虑了更多人的利益。选择下车是你的权利我们无从干预,设定折扣是你的让步, 我们无从评判,但是请你们风光的来安静的走。