过去三年，金融与场景的深度结合，让一些线下场景出现爆炸式增长。这三年，也被誉为场景方的"黄金三年"。

最为明显的，就是教育、医美、租房等场景。

而最近监管收紧，P2P清退，导致大部分场景分期行业资金断流，"一些领域的业务量锐减了60%，一些场景甚至只剩下了10%"。

金融曾经是这些行业的加速器，但突然的一脚刹车，让这些行业骤然"失血"。

企查查提供的数据显示，2019年，约有4万家长租公寓倒闭，有近1.2万家教育机构关停，倒闭的医美机构数量也超过了2600家。

曾经的场景，在金融的加持下，急速狂奔；而如今，失去了金融的供养，行业又陷入一片死寂。

"对于实体行业来说，金融到底起到了什么作用？是好，还是坏？"在行业下行期，从业者开始冷静思考上述问题的答案……

01金融萎缩

2019年，金融科技行业全面收紧，场景分期也难以幸免。

"资金没了。"一家场景分期平台的风控总监谭新文称，过去场景分期中的钱，绝大多数来自P2P，随着P2P的清退，行业被釜底抽薪。

除了资金匮乏，行业还面临数据接口减少、支付通道被关、催收受限的局面，场景分期不断遭受重创，大量玩家出局。

"目前，医美分期的主流玩家就剩三家，分别是百度、捷信、即科，这三家占据了70%的市场份额。"谭新文称。

其他的玩家，要么裁员，要么转型。

今年3月，即有分期被爆大规模裁员，其员工透露，"高达2000人"。

某家场景分期的员工称："今年3月，除保留齿科分期业务外，我们基本退出了医美市场，开始转型做教育分期。"

但教育分期的情况，也不乐观。

如今，小牛普惠的官网已经打不开。

小牛普惠官网

12月初，媒体曝出麦子金服高管被调查，而其旗下的场景分期平台麦芽分期也受到影响，"业务基本暂停"。

存活下来的玩家，业务量也大幅下降。

"医美分期的业务量至少下降了60%。"谭新文表示。

"与巅峰时期相比，教育分期的业务量只有之前的十分之一到三分之一。"一家教育分期平台的CEO陈凯浩透露。

"我们现在每月的放款额只剩下1000万了，巅峰时期，我们每个月的放款额是几个亿。"陈凯浩也准备随时退出。

而坏账率的上升，更加剧了行业的艰难。

"现在的坏账率是之前的2倍。"谭新文透露，核心的原因是，"催收不好催了"。

金融全面退场，场景方就像一尾被留在了海滩上的鱼。

02场景失血

场景与金融的结合，曾经带来了"黄金三年"，医美、教育、租房等场景，都迎来了爆炸式发展。

教育培训行业在金融的推动下，出现了大量新的培训机构，一些平台的业务量也爆炸性发展。

以IT教育培训机构"兄弟连"为例。

"过去每年的营业额是四五千万，2016年，在各家教育分期的推动下，业务量一度暴涨到了上亿。"教育培训资深人士严俊称。

行业崛起，资本也嗅到了利益的味道，开始进入。

成立于2012年的翡翠教育，在IT和游戏领域颇有名气。这家机构也在"黄金三年"迎来了急速发展。

企名片显示，在2015年到2017年的短短两年内，翡翠教育完成了6轮融资。

2017年底，文化长城以15.75亿的高价并购翡翠教育，双方还签署了对赌协议。

当时，业内人士对这次对赌都不看好。

意外的是，2017年，翡翠教育实现营业收入5.04亿元，净利润1.03亿元，超过业绩承诺的0.9亿元。

红利之下，行业的业务量暴增，培训机构的表现普遍都很亮眼。

2016年11月，踩中行业红利的兄弟连，也挂牌了新三板。

"整个行业都在高歌猛进，资本也对行业充满了信心。"严俊称。

当时的医美领域同样如此。

企查查显示，2016年至2018年，新增医美机构约2.1万家。

"而这些涌进来的玩家，很多都是门外汉。"谭新文称，其中有"渠道"，也有土老板。

在那时，金融是推进器，推动着行业的加速与扩张。

谁也没有想到，金融会突然离场，且毫无预兆。

"2018年下半年到2019年，翡翠教育的业务量就下来了，很大一个原因就是教育分期萎缩了。"严俊称。

今年6月，文化长城在回复深交所的问询函时，明确表示："翡翠教育已失控。"

而兄弟连的盈利状况也出现了问题。去年4月，这家机构还经历了退市风波。

医美行业同样如此。

分期在医美行业的占比极高，"医美医院中，分期占比能到90%，少的也有30%。"

金融的萎缩，对医美行业的冲击更明显。

"成都一家一两万平米的医院，只卖了1000多万。以前他们家50%的业务都来自分期，现在不行了。"谭新文称。

大量的医美医院，正在被贱卖。

"行业被金融和资本推到了高处，架在上面下不来了，结果就是一地鸡毛。"严俊称。

当然，这其中也有借势成功上岸的。

比如那些在浪潮之中成功上市的公司，它们的股东们在高点抛售了股份，及时套现。

然而，绝大部分成为了行业炮灰。

金融离场，行业一落千丈。

企查查提供的数据显示，2019年，长租公寓倒闭的数量约为4万家，注销、吊销的教育机构近1.2万家，医美机构倒闭的数量也超过了2600家。

金融到底是好的还是坏的？金融与场景的结合，到底推动了这一行业，还是打破了行业原来的发展周期，带来了混乱？

03等待资金

"金融当然是好的，它确实能推动行业的发展。"谭新文称，这两年，金融拯救了很多濒临倒闭的医美医院，也带来了新的行业生机。

"金融对实体经济的加持和推动，是毋庸置疑的。"多位行业从业者都表达了同样的观点。

过去这些场景的"黄金三年"，就是一个证明。

在一些实体行业，金融和资本的过度加持，对行业来说并非好事。

"教育培训其实应该离资本远一点，这是个小而美的行业。"笨鸟分期的CEO王福光认为，教育培训是一个慢工出细活的行业，师资、口碑都需要慢慢积累。

一旦开始冲数量，质量就可能跟不上。

医美行业同样如此。医生、经验和口碑都需要积累。

因此，金融的介入，要有一个度。

"金融是好的，但不能成为主角。"王福光称，这才应该是金融对自己的正确定位。

金钱的介入程度，应该随着行业的生产力提高而增加。

如果生产力并未提高，金融过度介入，就会让行业变形。

"最后一定会作恶，机构拿了钱去急速扩张，渠道和用户为了钱去骗贷，行业就会垮掉。"谭新文称。

现在，行业进入了下行周期，开始洗牌，而从业者也从"黄金三年"的高歌猛进中冷静下来。

在未来，场景分期还有机会吗？

尽管有不少玩家离场，还有很多人依然看到了生机。

在医美领域，巨头和大玩家开始进场。

目前，大众点评已开通了医美频道。

大众点评的医美频道页面

"流量很好，客单价也高，因为大众点评比较有口碑，用户对它的信任感比较强。"一家整形医院的市场负责人称。

在教育分期领域，一些失去了金融助力的平台，开始开拓新的获客方式。

比如，一些教育机构不再只盯着大四学生，开始开发大三学生，"从源头先把客户抢过来"。

而王福光认为，场景分期依然大有机会，"只要有了解行业，并愿意长期深耕的资金方"。

实际上，银行一直比较喜欢标准化的业务，因为这样可以迅速规模化，且不用费神费力。

最典型的就是头部企业贷、房贷、房抵贷，等等。

而场景分期这样的业务，就属于非标业务，难以规模化。

对一些城商行、村镇银行和消金公司来说，深入到一个领域去做非标业务，反而存在很大空间。

"了解行业、愿意深耕场景的资方越来越多之后，这个行业将会再次爆发。"王福光认为，行业已经吸取了前一次的教训，这一回会克制很多。

而实际上，资金方也确实有了些动作。

"今年上半年，国字头的消金公司和互联网小贷公司也主动找过来了。"齿科金融服务商美牙分期的市场运营总监乔立香称。

"最近确实有资方主动示好，谈合作也容易多了。"一家场景分期平台的CEO说。

有些从业者在夹缝中求生存，也有些玩家终于熬出了头。

"今年，我们验证了业务模式，跑出了风控模型，也搭建了客户基础，算是真正起步了。"乔立香称，"明年，我们就可以起跑了。"

结语

行业在洗牌之后，重新萌芽新生。

从洗牌阵痛中清醒过来的场景方，开始重振旗鼓，踏上踏踏实实做实业之路。

而金融机构也摆正了位置，不再盲目扩张。

行业正在回归正常，等待着新的资金进入……