啊，时间进行到了11月份，却一点都不消停。

继欧洲央行之后，美联储也宣布降息了，而且是今年第三次。

有图有真相。

然后采用倒叙的方式再来回顾一下，其他国家的降息情况：

欧洲中央银行9月12日召开货币政策会议，宣布下调欧元区隔夜存款利率至负0.5%，创历史新低。

节目还指出，不仅是欧洲，今年以来，全球已经有30个经济体相继宣布降息，很多国家采取了零利率甚至负利率。

8月，瑞士银行宣布，将对50万欧元以上存款征收年费，也就是说，存款也将出现负利率。

业内人士指出，负利率现象趋于规模化、长期化、普遍化的背后，是对全球经济的暗淡前景预期，以及投资者对安全资产的渴求。

（以上文字是八卦姐根据节目整理而成，几乎100%还原本意，有兴趣的可以搜索央视2套9月13日的央视财经评论）

中国的情况，大家就更不陌生了，从一年期存款利率的变化，到上个月监管调整准备金评估利率，妥妥的一条下降线：

这样的大趋势下，年金已经不是买不买的问题，而是应该怎么买的问题。

不要迷恋4.025%

首先，再次强调，4.025%定价的产品，客户实际收益率不一定就比3.5%定价的高。要看一个产品相对客观真实的收益情况，一定要拿到具体案例，分析IRR，才相对科学。内部收益率（Internal Rate of Return (IRR)），就是资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率。

怎么算？百度IRR或excel打开直接计算%，都可以。这个是考虑了时间价值的数据，比你简单拿“总收益/总保费”的比值判断产品好坏要科学的多。

现在市面上的产品，二三十年后，如果IRR能超过3%，就是不错的了。

但是，IRR也不是全部，它也只是买年金险的参考要素之一。就像买重疾险，费率并不是唯一考量因素。

而且，姐更怕的是，有些人，一旦学会了IRR，就拿着它当尚方宝剑，走到和理财比高低的歪路上去。

年金不是理财

这个问题，真是说了N次，但是仍然有人会在看到上面的信息后甩过来一句，3%就高啊，放银行还能到4%呢。

首先，IRR是复利的概念，银行理财是单利，此其一，且目前银行理财收益直线下降，前几天八卦姐还真关注了一下理财产品的收益，能过4%的聊聊，且资金起步门槛都很高，八卦姐问完就“对不起，打扰了”。当然，收益高低并不是年金险和理财的根本差异所在；

根本差异在这里，理财产品是短期资金和财务安排，短则数天，长则一两年两三年。而年金险，则是中长期的规划，所谓中长期，娃儿上学结婚生子，我们自己退休老去直至挥一挥衣袖不带一片云彩，起码要个二三十年甚至更长。所以，亲们，这从根本上就是两条路，有啥子可比性？去超市买菜可能走路，也可能骑单车，去到另外一个城市，就有可能开车搭高铁甚至坐飞机了。不一样的方向，不一样的工具，不一样的用途。

如果你有笔钱，预计这两年内就要用，那就去买理财或其他投资类产品（当然，安全和收益性另说，爆雷之类的这两年已经太多了，咱也不敢问，咱也不敢说~~），别买保险，否则你上来就会说，哇，这么多年才返还本金，好慢啊，第一年现金价值那么低，要退保的话损失不是很大。哎，有这想法的人，就没做好买年金险的准备，劝你回去想想，否则买了后悔，要退发现有损失更后悔。不是年金险不好，只是还不适合现下你的想法。

首先，年金险一定要长期持有，时间和复利对每个人都是公平的，组合在一起威力巨大，这个公式之前也发过很多遍了，再重温一下：

其次，年金险的购买顺序在保障类产品之后，这个不管什么时候，八卦姐都是坚持的，保险首先是保障，你啥重疾或寿险都没买呢，上来就买年金，路子错了，回去重走。当然，除非你情况特殊，比方年龄已经比较大了买重疾类产品倒挂了，或者身体情况特殊只能买年金险了，那就买吧。

还有一个呢，如果资金允许，年金险尽量不要选太长年缴的，这个和重疾险不一样。当然了，也别买太少，一两万的真没啥意思，除非你就当强制储蓄。

如果话都说到这儿了，你还是认为，我不管这么多，就看收益高低。得嘞，慢走不送您呐。

再说结算利率

这一点，不知该喜还是该忧。这两年（严格说起来去年这股风非常盛，由于个别公司开门红的原因），阶段性根据保单大小区分结算利率的做法，频频出现。这没什么不好的，本来你资金量大，有资格获得更高的结算利率，也很合理（银行的产品不是一样根据额度有不同的回报）。但问题就在于，一小撮公司或个人，把这个作为产品的唯一或最主要的卖点，那就非常可怕了。

来，随便感受一下（哪个产品大家也知道了）：

来来来，让我们一起深呼吸，然后清清眼睛：

首先，5.3%绝对不是保证的，也不是长期的，更不是终身的！而只是目前这个产品公布的结算利率，它既不代表将来，更不代表保证。Nobody能给你这样的保证，好么？即使与国同庆也不能；

其次，5.3%不是你所交保费的5.3%，而是要扣除费用之后进入万能账户的钱，才能享受这个%，而且再次强调，一次5.3%，不是终身5.3%（这样的话竟敢放到屏幕上，胆子真的很大了）；

再次，这家的5.3%不一定就比那家的5.1%甚至4.5%好，如上所说，年金险一定要看长期，如果这个公司的万能险结算利率忽上忽下，你就要多留一个心眼了，等开门红关键阶段过去了会怎样？历史走势如何？如果你只是冲着5.3%买的，并且相信“美好的事情一直在发生”，那么，有一天可能就要“听海哭的声音”了~~

好了，就说这么多，最后总结：

1.利率下行的情况下，年金险优势凸显，体现在安全性稳健性以及长期增值的能力；

2.不要迷恋4.025%或定价利率，要看实际收益率，IRR是个不错的指标，但是也别走到一味比较IRR高低的误区；

3.理智地看待年金险的收益水平，它的稳定性、安全性、长期性，是其他金融工具不能比的，更别拿年金险和理财产品做比较；

3.万能结算利率超过保证利率以上的部分是不保证的，不管说得多好听，胸脯拍得多响，没有一个人敢给你保证，现在公布的结算利率不代表将来，更不是终身的；

4.还是先买保障类产品，然后再考虑年金险。

没有坏的产品，只有不好的引导，以及不合适的产品或选择。

结束，下课。